무역 확산 전략

+

존 SUMMA으로 옵션 스프레드 전략. CTA, 박사 과정, OptionsNerd 너무 설립자는 종종 새로운 상인은 옵션 스프레드가 더 나은 전략 설계를 제공 할 수있는 방법의 거의 또는 전혀 이해 옵션 게임에 뛰어. 노력의 조금으로, 그러나, 상인은 무역 차량 등의 옵션의 유연성과 모든 기능을 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이 염두에두고, 우리는 적이 우리가 함께 학습 곡선을 단축 희망 튜토리얼 확산 다음과 같은 옵션을 넣어. 거래소에서 거래되는 옵션의 대부분은 outrights로 알려져 있습니다 무엇의 형태 (자신에 대한 옵션 즉, 구매 또는 판매) 걸릴. 한편, 업계 용어 복잡한 거래는 거래의 총 부피의 단지 작은 점유율을 무엇을 포함한다. 그것은 우리가 옵션 스프레드로 알려진 복잡한 무역을 찾아이 범주에있다. 옵션 확산을 사용하는 것은 제한된 위험 전략의 일부로서 두 가지 옵션 경고를 조합 한 것을 포함한다. 기본적인 아이디어는 간단하지만, 특정 확산 구조의 의미는 조금 더 복잡 얻을 수 있습니다. 이 튜토리얼은 당신이 더 가장 사용하기위한 옵션 스프레드, 위험 프로파일과 조건을 이해할 수 있도록 설계되었습니다. 확산의 일반적인 개념은 오히려 간단하지만, 악마는, 그들이 말하는대로, 세부 사항에 항상이다. 이 튜토리얼은 옵션 스프레드가 무엇을 가르 칠 것입니다 그들이 사용되어야 할 때. 당신이 약세 강세 또는 중립인지에 따라 사용 스프레드의 다른 유형과 관련된 - 당신은 또한 (델타 세타 베가.. 그리스의 형태로 측정) 위험을 평가하는 방법을 배울 것이다. 당신은 당신이 알아 낸 생각 무역에 뛰어 전에 따라서, 확산이 더 나은 상황과 시장 전망에 맞게 수있는 방법을 알아 보려면에 읽어 보시기 바랍니다. 당신이 더 깊이있는 탐구하기 전에 옵션 및 옵션 용어의 기초에 원기를 회복시키는 과정이 필요하면, 우리는 당신이 우리의 옵션 기본 튜토리얼을 확인하시기 바랍니다. 가입 및 관리자를 차트에 가입에 대한 Chartadvisor 뉴스 레터 감사에 가입하여 시장 아래로 당신의 이익을 극대화 할 수 있습니다. 존 SUMMA, CTA, 박사, 이제 기본 옵션 스프레드위한 견고한 기초를 얻은 것을 OptionsNerd의 설립자로, 여기를 사용하는 방법에 대한 몇 가지 도움말입니다. 이 섹션에서는하겠다. 존 SUMMA, CTA, 박사 과정, 장기 및 단기 옵션 다리와 OptionsNerd 제한 리스크의 설립자에 의해 우리는 스프레드가 두 다리 짧은 사람과 긴 하나 (그러나. 존 SUMMA함으로써, CTA, 박사, 설립자을의 조합이 단순히 것을 알 수있다 당신이 구입 또는 전화 또는 풋 옵션을 판매 OptionsNerd, 당신이 정의에 의해, 단 하나의 옵션 파업​​을 사용하고 있으며, 단일 계약 월 무역. 존 SUMMA, CTA, 박사 과정, OptionsNerd의 스프레드의 설립자에 의해, 우리와 같은 본 동시에에 위치하면서 측면 (옵션 구매) 긴 포지션을 취함으로써 구성된다. 당신이 그들을 사용하는 이유 기본 개념에서 옵션이 작동하는 방법으로, 옵션의 세계를 발견하고. 위험을 제어하는​​ 방법이 있습니다 , 등. 불 확산 옵션 전략, 손실을 줄이고 포트폴리오에 성공 가능성을 높일 수 있습니다. 스프레드가 할 수있는 방법을 알아보십시오. 단지 위험에 국한되지 않습니다 황소 넣어 신용 스프레드를 작성하지만, 시장 방향의 넓은 범위에서 이익이 될 수 위험을 줄이면서 상인이 강세보기를 적용하려면 황소 호출 확산 전략은 전략을 위험 회피하고 있습니다. 존 SUMMA, CTA, 박사 과정, 지금 당신은 어떤 옵션 확산 외모의 기본 개념을 가지고 있고 (물론 우리의 간단한 수직 황소 전화 확산에 한함)처럼 느끼는 OptionsNerd의 설립자으로들 수 있습니다. 존 SUMMA, CTA, 박사 과정, OptionsNerd의 설립자 우리는 확산에 같은 공격을 사용하여, 정의, 그렇지 않으면 무역이 상쇄, 우리는 다른 개월을 사용할 필요가 있다는 것을 의미한다. 자주 묻는 질문과 답변 (FAQ)는 공인 재무 분석가 지정을 유지하기 위해 무엇을 의미하는지 이해합니다. 후보가되기 위해 일할 수있는 방법에 대해 알아보십시오. 공인 재무 분석가가 보유 할 수있는 위치의 유형을 이해합니다. 단지이 사람들에게 가능한 것이 무엇인지 알아보세요. 분석가 및 감사는 금융 시장 자금을 취급 모르고 왜 차이가 다치게 할 수있는 방법의 차이를 알아보세요. 글래스 도어 급여 정보가 정확한지 여부를 알아보십시오. 웹 사이트는 사용자에게 급여 정보를 입력 할 수있는 기회를 제공합니다. 자주 묻는 질문과 답변 (FAQ)는 공인 재무 분석가 지정을 유지하기 위해 무엇을 의미하는지 이해합니다. 후보가되기 위해 일할 수있는 방법에 대해 알아보십시오. 공인 재무 분석가가 보유 할 수있는 위치의 유형을 이해합니다. 단지이 사람들에게 가능한 것이 무엇인지 알아보세요. 분석가 및 감사는 금융 시장 자금을 취급 모르고 왜 차이가 다치게 할 수있는 방법의 차이를 알아보세요. 글래스 도어 급여 정보가 정확한지 여부를 알아보십시오. 웹 사이트는 사용자에게 급여 정보를 입력 할 수있는 기회를 제공합니다. 당신이 전송되는 이메일에 대한 중요한 법률 정보. 이 서비스를 사용하면 입력에 실제 이메일 주소를 동의 만 아는 사람에게 보낼 수 있습니다. 이 이메일에서 자신을 식별 거짓으로하는 일부 지역의 법률을 위반하는 것입니다. 사용자가 제공하는 모든 정보는 전적으로 사용자 대신 이메일을 전송할 목적 피델리티 의해 사용될 것이다. 당신은 피델리티 될 것입니다 보내는 이메일의 제목 : 당신의 이메일이 전송되었습니다. 뮤추얼 펀드와 뮤추얼 펀드는 투자 - 피델리티 투자가 새로운 창을 열 수있는 링크를 클릭. 여기서 일정 확산 옵션 전략 달력 확산의 변동성에 의해 생성 된 기회를 포착하는 방법은 다음. 피델리티 활성 상인 뉴스 2016년 1월 20일는 일정 확산 옵션 전략은 특정 주식이 시간에 다양한 지점에서 변동성의 다른 수준을 가지고하는 노련한 옵션 상인이 잠재적으로 기대에 활용할 수있는 하나의 방법입니다. 어떤 달력은 일반적으로 확산 달력을 확산 것은 구매 및 옵션 (콜 또는 풋) 동일한 행사 가격에 동일한 기본 보안의 동일한 유형을 판매하지만 서로 다른 유효 기간에 포함됩니다. 전략이 유형 인해 상이한 만기 기간에 한 번 또는 수평 전파로 알려져있다. 전형적인 긴 일정 스프레드는 장기 옵션을 구입하고 같은 종류와 행사 가격의 인 단기 옵션을 판매하는 것을 포함한다. 예를 들어 12 월 2017 만료 날짜가 40 XYZ 통화 옵션을 구입하고 동시에이 직불 위치 12 월 2014 년의 유효 기간을 가진 40 XYZ 통화 옵션을 판매하는 것입니다 : 당신은 무역의 초기에 지불합니다. 일정 스프레드가 기술적 인 용어로 경험, 지식 상인을위한 것으로 일정 확산, 수평 변동성 스큐 (시간에 두 지점에서 휘발성 서로 다른 수준의) 무역 및 세타 (시간 붕괴)의 가속 속도를 활용할 수있는 기회를 제공도하면서 델타 (기초 자산에 대한 옵션의 가격 민감도)에 대한 노출을 제한. 수평으로 기울 다양한 만료일 간의 내재 변동성 레벨의 차이이다. 일정 확산 전략 목표는 기본 보안의 움직임의 영향을 최소화하면서, 휘발성 및 감쇠 시간의 예상 차이를 활용한다. 긴 통화 달력 확산의 목적은 기초 주식이 내재 변동성의 증가를 지속적으로 단기적​​으로 감소하고 장기 옵션의 수명 기간 동안 높은 이동, 거기에 대한 것으로 할 것입니다 (IV). IV는 보안의 변동성의 추정이다. 달력 확산 후보 당신은 달력 확산 기회를 검색 할 수 피델리티에서 사용할 수있는 몇 가지 도구를 사용할 수 있습니다. 당신이 기준으로 HV 30 IV (30)을 선택하면 예를 들어, 스캔 역사적 변동성 (HV) 수준에 비해 높은 IV 수준을 찾습니다. 이 특정 화면에 특정 옵션 비싼 것을 나타낼 수 있습니다. 2013 10 월 중순, 이러한 검사 한 결과는 곧 인해 실적 보고서, 시간에 57.58에 거래 몬스터 음료 주식회사 (MNST은)이었다. 이 스캔을 바탕으로, 당신은 동안, 0.70에 대한 11 월 2013 년 52.50 넣어 판매 52.5 넣어 6.45를 들어, 575의 총 비용의 11 월 풋의 IV 수준은 0.0413의 베가와 함께, 43.16이었다 2015 월을 구입했을 수 있습니다 월 2015 년 풋은 0.2324의 베가와 35.55의 IV 수준을 반영합니다. 베가 내재 변동성에 주어진 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정한다. 실적 보고서는 접근로, 앞 달의 IV 수준은 기대에 정상 IV 이상이었다. 하나 년 내재 변동성 차트 자료 : 피델리티. 스크린 샷은 이미지입니다. IV가 역사적인 수준에 부합 될 것이다 (확산의 양쪽이 레그로 불린다) 장변의 것과 비슷한 수준으로 정상화 소득 한 결과, 비정상적인 없을 것이다. 이 IV 변경 계약 당 0.31하여 옵션의 이론 값을 감소시킬 것이다. 일반적으로 장기 계약 IV 수준은 기본 단기 보안의 가격 변동에 덜 민감하다. 세타는 일정 확산에 찬성하여 작동합니다. 세타가 만료에 접근 시간의 감소 옵션에 미치는 영향을 측정한다. 이 요소는 시간의 붕괴로 알려져있다. 차트의 11 월 계약 세타는 아래 옵션의 이론적 인 값이 각 지나가는 하루 0.0374 감소되고 있음을 보여줍니다. 이것은 이론적 인 값이 하루에 0.0093 감소 될 것으로 보여 2015년 1월 계약과 비교합니다. 단기 계약이 더 빨리 감쇄된다는 사실은이 전략 혜택. 이익 / 손실 내역은 일정 확산의 이익 / 손실도 보여줍니다 주가 증가, 무역의이 유형을 앓고 때. 방식 (델타에 대한 기본 보안의 가격 변화에 대한 변경, 감도의 비율)이 높은 감마 단기 계약에 영향을주기 때문에 짧은 기간에 어느 한 방향으로 크게 이동은 비용이 많이들 수있다. 이 위치에 또 다른 위험은 만기 날짜가 전 배당 날짜를 다음 초기 할당 (특히 전화로) 단기 계약을 판매하고있다. 이 경우, 할당 확률이 크게 증가한다. 할당이 전 배당 날짜 이전에 발생하는 경우 기본 보안의 주가가 이미 계정에 보유하지 않는 계정이 지금 짧은 주이기 때문에, 클라이언트는 배당을 빚을 것입니다. 당신이 t을 이미 자신의 주식을 돈 경우 주식과 매우 다른 전망이다 긴 통화 짧은 때문에 초기 할당은 또한, 합성 긴 넣어 일정 확산의 전략을 변경합니다. 이 가상의 거래시 이익 및 손실 계산기를 확산 달력을 관리 손익분기 점은 11 월 만료 48.14과 58.95을 것으로 나타났다. 달력의 확산을 배치 보안 가격을 모니터링 할 때 델타 수준은 성공에 중요한 될 수 있습니다. 당신은 활성 상인 프로 또는 피델리티에 경고를 설정하여이 작업을 수행 할 수 있습니다. 긴 통화 캘린더 스프레드 추이 이익 / 손실도 : 피델리티. 스크린 샷은 이미지입니다. 콜 스프레드 특히 할당 위험을 이해하는 것이 매우 중요하다으로, 전 배당금 날짜를 확인하는 것이 좋습니다. 더 델타 노출을 얻을 수있는 길을 따라 짧은 계약의 행사 가격을 조정하는 동안 당신은 긴 위치를 유지하기 위해 필요 확산을 조정할 수 있습니다. 달력 클라이언트가이 전략을 구현하기 위해 적어도 레벨 3 옵션의 승인을 필요로 피델리티와 함께​​ 펼쳐집니다. 단기 유효 기간의 접근 방법, 당신은 결정을해야합니다 때 : 다른 전면 개월 계약을 판매, 전체 전략을 닫거나 그 자체로 장소에 머물 넣어 장기를 할 수 있습니다. 거래는 상당한 위험을 수반하고 모든 투자자에게 적합하지 않은 더 많은 옵션을 알아보세요. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 수행한다. 거래 옵션을하기 전에, 당신은 피델리티 투자의 특성과 표준화 된 옵션의 위험의 복사본을 수신해야하며 1-800-343-3548이 옵션 거래에 대한 승인을 호출합니다. 어떤 주장에 대한 문서 지원, 적절한 경우, 요청에 따라 제공됩니다. 하나의 옵션 거래에 비해, 같은 스프레드에 걸쳐, 그리고 목걸이 여러 구매 및 옵션의 판매를 요구 옵션 전략과 관련된 추가 비용이 있습니다. 그리스 옵션에 대한 다양한 요인의 영향을 결정하기 위해 사용되는 수학적 계산된다. 조회수 반드시 피델리티 투자의 그와 다를 수 있습니다 표현 의견. 이 코멘트 또는 특정 보안 또는 거래 전략에 대한 추천으로 간주되어서는 안된다. 견해와 의견은 시장 및 기타 조건에 따라 언제든지 변경 될 수 있습니다. 투표는 개인이 자발적으로 제출하고 문서의 유용성 자신의 의견을 반영합니다. 투표 충분한 수의이 제출 된 후 유용성에 대한 백분율 값이 표시됩니다. 피델리티 중개 서비스 LLC, 회원 NYSE, SIPC, 900 살렘 거리, 스미스 필드, RI가 전송되는 전자 메일에 대한 02917 중요 법률 정보. 이 서비스를 사용하면 입력에 실제 전자 메일 주소를 동의 만 아는 사람에게 보낼 수 있습니다. 이 이메일에서 자신을 식별 거짓으로하는 일부 지역의 법률을 위반하는 것입니다. 귀하가 제공하는 모든 정보는 전적으로 당신은 피델리티 될 것입니다 보내는 전자 메일 당신의 behalf. The 제목 줄에 전자 메일을 전송할 목적으로 피델리티에 의해 사용됩니다 : 당신의 이메일이 전송되었습니다. 스프레드 거래 전략은 모든 상인의 꿈이 큰, 드로을 탈출하여 일관된 이익을 생산하는 전략을 찾을 수 있으며, 스프레드 거래는 단지 그것을 실현에 가까이 올 수 있습니다. 시장 창출과 함께 진화 전통적 선물에 적용된 스프레드 거래는 강력한 무역 전략으로 간주됩니다. 스프레드 거래는 레버리지와 선물의 레버리지를 제공하고 옵션 상인처럼, 시간이 프리미엄에 대한 지불하지 않고 위험을 줄일 수 있습니다. 스프레드 거래의 이점은 다음과 같습니다 브로커가 필요한 당신에게 금액을 빌려주에 작은 보증금, 하나의 거래 플랫폼 플러스 유연한 거래 시간과 수수료 무료 거래에 대한 시장의 1000에 괜찮은 무역 액세스를 수행 할 수 있습니다. 상인의 많은 위험 회피와 거래를 확산 연결합니다. 이에, 그것은 잘 알고있는 은행 및 상업 상인은 그들의 주요 거래 전략을 사용합니다. 그들은 위험 회피하고 스프레드 거래 이익보다 신뢰할 수있는 원본 역할을하기 때문에 그들은 돈을 벌. 이 적은 휘발성, 낮은 마진과 크게 위치의 경우보다 부드러운 동향에 의해 특징입니다으로 스프레드 거래는 초보 상인과 경험이 풍부한 사람 모두에게 유리하다. 이 패턴 인식을 배우고 거래 관리 기술을 개발, 상인이 덜 스트레스 조건에서 작동 할 수 있습니다. 무역이 확산하면서 따라야 할 몇 가지 간단한 규칙이 있습니다. 상인 쫓는 손실을 방지하는 것이 중요하다. 상인의 많은는 잃는 경향에 투자 추세가 변경됩니다 기대하거나 자신의 손실을 다시 얻을 수 있었으면, 다시 그들이 이전에 분실했습니다 무역으로 얻을 계속. 합리적인있는이 감정의 함정에받지하여이 실수를하지 마십시오. 하나의 경험, 특히 초보자는 항상이 손실을 감당할 수있는 것보다 더 많은 것을 잃을 것을 보여줍니다 손실을 감당할 수있는 금액을 투자합니다. 우리는 강력하게 하강 위험을 방지하고 거래하는 동안 사용되는 돈을 모니터링하는 손절매 주문을 사용하는 것이 좋습니다. 확산이 일반적으로 쌍 거래로 불린다 거래 할 수 레버리지의 도입 이후, 공유도 가능하게되었다. 확산 전략은 상인이 동일하거나 밀접한 관련 시장에서 짧거나 긴 위치를 유지해야해야합니다. CFD는 또한 향후 계약 가능한 한 상인은 활용 방법으로 공유를 판매 할 수 있습니다. 기본 선물 또는 주식 가격 무조건 반대로 두 경우 투자자는 단지 두 개의 계약의 가격 차이에 관심이있다. 그래서, 스프레드 거래의 본질은 낮은 구매 및 높은 판매로 간단합니다. 선물에서 당신은 가까이 또는 그 이상의 유사한 두 개의 관련 계약을 거래하여 덜 위험, 수익성과 변동성을 수행한다. 예를 들어 여기 확산은 다양한 만기 날짜와 유사한 계약을 포함하기 때문에 실제로 위험의 최소 금액이 일정 확산이다. 이러한 경우에는 위치를 관리하는 부드러운 동향과 스트레스를 덜 가능성이 더 높습니다. 일관된 가격 정책은 정확한 차트 세부 수 있습니다. 대부분의 확산과 관련된 낮은 위험과 변동성 낮은 마진 요구 사항으로 표시됩니다. 낮은 마진뿐만 아니라 자본의 더 많은 사용을 의미뿐만 아니라 여러 확산 위치를 보유 할 수 있습니다. 손실 무역의 정서적, 심리적 영향이 자신감을 증가시키고 수익성이 거래의 관리를 개선 스프레드 거래 감소된다. 그것은 명백한 위치에있을 것 같은 길고 짧은되고 확산으로 인해, 하나의 무역은, 대형 상업 개입의 영향에 노출되지 않습니다. 스프레드의 대부분은 시장 조작을 실시하지 및 시장 유동성과 미끄러짐 매우 관심이 아니다. 대부분의 일정 스프레드 거래에서 당신은 주문의 다른 유형을 설정하여 명백한 위치와 동일한 효과와 위치를 관리 할 수​​ 있습니다. 하나는 각각의 다리에 동일한 계약을 보유하고 있기 때문에 각각의 다리에 영향을 미치는 다른 근본적인 힘을 가지고 간 시장 확산에 비해보다 균형 잡힌 효과가있다. 수많은 장점에도 불구하고 스프레드 거래는 모든 거래 단말기에서 사용할 수 없습니다. 이 자산 조합의 차트를 작성하고 다른 기술 지표를 사용하여 분석을 할 수없는 상인에 대한 심각한 문제가된다. 편리함과 편안함 차트를 만들고 결과적으로 모두 간단하고 복잡한 자산 조합의 철저한 기술적 분석을 할 수 있습니다 스프레드 거래 전략에 관심이 현재 인해 혁신적인 포트폴리오 거래 방법 GeWorko 상인. 이 방법은 거래 및 분석 플랫폼 NetTradex에서만 사용할 수 있습니다. 차트를 작성하면 최대 1 분 소요, 이 또한 각 비교 포트폴리오 자산의 숫자로 구성 GeWorko 방법과 복잡한 PCI를 포함하는 차트를 의미합니다.